Представители ФИОП на Российском венчурном форуме предложили концепции инвестиционного займа и цифрового лица

Специалисты Фонда инфраструктурных и образовательных программ (ФИОП) приняли участие в работе Российского венчурного форума, который состоялся 7 и 8 апреля в Казани.

Член правления, заместитель генерального директора ФИОП Алексей Качай выступил модератором открытого диалога «Профессиональное сообщество, экосистема инноваций и государство: в поиске эффективного альянса». Он предложил участникам дискуссии обсудить текущее состояние и основные тенденции российского рынка венчурного инвестирования и найти эффективные инструменты поддержки стартапов.

Участники дискуссии отметили, что в стране сформировался круг институтов развития, которые предоставляют поддержку компаниям на самых ранних стадиях развития, их инструменты уже давно себя зарекомендовали (Фонд содействия инновациям, Фонд «Сколково», ФИОП). Также существуют меры поддержки среднего и крупного инновационного бизнеса, в том числе через систему фондов прямых и венчурных инвестиций (Skolkovo Ventures, VEB Ventures, РОСНАНО, РФПИ). В то же время ресурсов для промежуточного этапа первоначального роста стартапу часто бывает недостаточно. Задействовать для этого новые источники роста, сфокусировать технологические команды на развитии технологий и продуктов, могут зарекомендовавшие себя в зарубежных странах инструменты привлечения инвестиций, в том числе не связанные с участием в капитале компаний. Также целесообразно развивать цифровизацию.

В частности, одним из инструментов может быть упрощенная процедура вложения средств в инновационные компании на ранних этапах развития для широкого круга неинституциональных инвесторов. «Одним из эффективных инструментов стимулирования инвестиционной активности в России может стать так называемый инвестиционный заем — простой и сбалансированный способ инвестирования в инновационные проекты, технологические компании, deep tech и material based стартапы», — убежден Алексей Качай. Механизм основан на классическом займе, но привязан не к обязательным срокам выплаты процентов, а предполагает право кредитора на получение части прибыли или выручки от проекта. Тем самым интересы венчурного проекта и его инвестора совпадают. Зарубежный опыт показывает, что для эффективной работы таких инструментов требуется их регламентация на законодательном уровне, чтобы обеспечить баланс интересов инвестора и получателя инвестиций. Соответствующий законопроект подготовлен и в скором времени будет представлен на обсуждение с профессиональным сообществом и заинтересованными органами государственной власти.

В рамках круглого стола «Финтех-тренды: взгляд регулятора, банков, бизнеса и финтехов» главный аналитик департамента нормативно-правовой поддержки инновационного развития ФИОП Анна Писарева и заместитель руководителя Российского центра компетенций и анализа стандартов ОЭСР РАНХиГС Иван Ермохин представили расширенную концепцию цифрового юридического лица.

Концепция предполагает создание цифровых платформ, где компании, находящиеся на самом раннем этапе развития, генерируют весь свой документооборот от регистрационных документов до бизнес-операций по соглашениям с третьими сторонами и текущей информации в рамках бизнес деятельности. Все это используется для формирования в автоматическом режиме отчетности госорганам: ФНС, ПФР, ФСС и Росстату. Это позволяет избавиться от выездных проверок и необходимости регистрации офиса по почтовому адресу — адрес тоже становится цифровым.

В результате перевода в цифру всей первичной информации появляется полная транспарентность компаний не только перед контролирующими органами, но и перед банками, контрагентами и инвесторами, облегчается выход на международные рынки, отметила руководитель Российского центра компетенций и анализа стандартов ОЭСР РАНХиГС Антонина Левашенко.